Forex fwd

Forward Forex Trading Forward Deal Os contratos futuros são contratos para a compra de uma determinada quantidade de moeda estrangeira em uma data futura predeterminada, a uma taxa de câmbio predeterminada. A entrega da moeda subjacente é feita na data de vencimento das operações. Contrariamente às transacções à vista, a data de celebração do contrato a prazo difere da data em que o pagamento é efectuado. Taxa de câmbio a termo Geralmente, a taxa de câmbio a termo difere da taxa de câmbio do par de moedas subjacente. Se a taxa a termo for superior à taxa spot, falamos de um prêmio forward e, quando o contrário é verdade, o termo forward discount é usado. A diferença entre as taxas de câmbio reflecte os diferenciais de juros entre as duas moedas subjacentes. Se os depósitos em uma determinada moeda tiverem juros mais altos e essa moeda for vendida para a frente, o vendedor tem direito a receber pagamentos de juros até a data de vencimento chegar. Neste caso, o comprador está em uma posição mais desfavorável como eles serão capazes de investir o seu dinheiro na moeda com uma taxa de juro mais elevada apenas após um certo período de tempo. Se a taxa a termo for menor que a taxa à vista, o comprador será compensado pela diferença. A taxa de câmbio a termo é calculada da seguinte forma: taxa à vista / prêmio / desconto a prazo Os descontos a prazo, ou prêmios, são calculados da seguinte forma: juros diferidos diferidos dias até o vencimento 360 100 (taxa de juros no país estrangeiro até o vencimento) Os bancos citam apenas os prêmios de lances / solicitações ou descontos como números decimais que são adicionados ou deduzidos da taxa à vista. Duração e Prazos A duração máxima de um adiantamento na maioria dos pares de moedas é de 12 meses, enquanto que nas principais moedas é possível concluir um contrato a termo que venha a vencer em 5 anos. Os períodos de maturidade mais usados ​​são 1, 3 e 6 meses, mas outros períodos também são usados. Um contrato a termo não pode ser rescindido. No entanto, é possível concluir uma transacção transacção ou compra da moeda subjacente, respectivamente, com a mesma data de vencimento. O resultado líquido dos dois negócios pode ser tanto um lucro como uma perda. Uma vez que a execução de um negócio a termo é definida para uma data futura, a corretora exige uma garantia. O seu montante é calculado como uma percentagem do montante total necessário para a transacção e pode ser posteriormente alterado em função das condições actuais do mercado. A garantia (também chamada de margem) serve para cobrir quaisquer perdas que a corretora pode incorrer em caso de possível quebra de contrato pela outra parte. Cálculo da taxa de juros: Exemplos Uma empresa exporta produtos para os EUA e espera receber pagamento de seu parceiro estrangeiro no valor de US $ 100.000 em seis meses. A fim de evitar o risco cambial, a empresa conclui um contrato a termo com uma corretora envolvendo a venda do mesmo montante de USD com uma data de valor correspondente à data em que a transferência de dinheiro deverá ocorrer. Os seguintes fatos também devem ser levados em consideração: Taxa Spot para USD / BGN é 2,2092 / 100 Taxa de juros anual em depósitos em dólares de 6 meses é 1,75 2 Taxa de juros anual em depósitos BGN de ​​6 meses é 4,50 5 Prazo de vencimento é de 180 dias. Para calcular a taxa de câmbio a prazo, primeiro temos de averiguar o desconto / prêmio forward (a diferença entre as taxas à vista ea vista). Utilizamos a seguinte fórmula: taxa de juros diferencial dias de vencimento 360 100 (taxa de juros no país estrangeiro dias até o vencimento) 0,0273 prêmio (BGN) Neste caso, a taxa de câmbio a termo é igual à soma da taxa à vista e do prêmio: Taxa 2.2092 43 0.0273 2.2365 BGN por 1 USD Em seis meses a empresa fará uma transferência a uma taxa de câmbio de 2,2365 BGN por 1 USD ou seja, a empresa receberá 223.650 BGN para o seu 100.000 USD. Nesse caso, a empresa economizará 0,0273 BGN por cada 1 USD. Além disso, a empresa não está preocupado com a taxa spot no momento do pagamento, uma vez que já está segurado contra os riscos cambiais através do negócio a termo. Consideremos mais um exemplo: uma empresa deve a seu parceiro estrangeiro 100.000 USD para bens importados. A fim de evitar os riscos cambiais, a empresa decide concluir um contrato a termo com o seu banco de serviços, o que lhe permite comprar o mesmo valor em uma data de valor correspondente à data em que se espera que o pagamento seja feito. Tomamos em consideração os mesmos fatos acima: Taxa Spot para USD / BGN é 2,2092 2,2100 Taxa de juros anual em depósitos em dólares de 6 meses é 1,75 2 Taxa de juros anual em depósitos BGN de ​​6 meses é 4,50 5 O prazo de vencimento é de 90 dias. Neste caso, o desconto / prêmio a prazo é calculado da seguinte forma: Neste caso, a taxa de câmbio a termo é igual à soma da taxa à vista e do prêmio a termo: Taxa de juros 2.2100 43 0,0179 2,2279 BGN por 1 USD Na data de valor, Dias, a empresa comprará a quantidade pré-determinada de USD à taxa de câmbio de 2,2279 BGN por 1 USD, recebendo assim 222,790 BGN pelo valor de 100,000 USD. Em tal cenário, a despesa de hedge para a empresa é de 0,0179 BGN por 1 USD. Conclusão Os exportadores que vendem divisas a prazo lucram com o prémio forward. Este lucro representa o retorno que resulta do diferencial de juros entre as duas moedas e é comensurável com o intervalo de tempo usado para hedging. O que importa para os exportadores não é lucrar com o diferencial de juros, mas evitando uma perda potencial de uma diminuição da taxa de câmbio. Os importadores que compram divisas estrangeiras perdem o prêmio a termo, que representa os custos de proteção contra riscos cambiais. O prêmio depende do diferencial de juros entre as duas moedas e é comensurável com o intervalo de tempo usado para hedging. O importante para os importadores é proteger-se contra movimentos adversos da taxa de câmbio. Aviso de risco. Negociação n margem traz um alto nível de risco para o seu capital e pode não ser adequado para todos os investidores. Você pode perder mais do que seu investimento inicial Certifique-se de compreender plenamente os riscos envolvidos e procurar aconselhamento independente, se necessário. As informações contidas neste site não se destinam a ser usadas ou distribuídas por qualquer pessoa em qualquer país ou jurisdição, caso tal uso ou distribuição contrariem a lei ou regulamento local. Sucursala Bucuresti. Str. C. A. Rosetti, Nr. 17, Bucareste City Centre, Sector 2, Bucuresti, Roménia. Inregistrata in Registrul Public at CNVM Roménia Número de registo: PJM01SFIM / 400004, Número de registo do registo: J40 / 8378 / 28.07.2009, Cod. Fiscal 25826670, Operador do bacalhau data pessoal 16788 / 20.05.2018. Regulamento da UE. A Deltastock AD é totalmente licenciada e regulada pela MiFID. A empresa é regulamentada e autorizada pela Comissão de Supervisão Financeira (FSC), Bulgária. O seu endereço de IP é 78.109.24.111 Copyright copy 1999- 2017 Deltastock AD.