As noções básicas de forex algorithmic trading

As noções básicas de Forex Algorithmic Trading

Cerca de trinta anos atrás, o mercado de câmbio (Forex) caracterizava-se por negócios realizados por telefone, investidores institucionais, informações sobre preços opacos, uma clara distinção entre negociação interdealer e negociação com revendedores e baixa concentração de mercado. Hoje, os avanços tecnológicos transformaram o mercado. Trades são feitos principalmente através de computadores, permitindo que os comerciantes de varejo para entrar no mercado, em tempo real streaming preços levaram a uma maior transparência ea distinção entre os revendedores e seus clientes mais sofisticados em grande parte desapareceu.

Uma mudança particularmente significativa é a introdução de negociação algorítmica, que, ao fazer melhorias significativas para o funcionamento da negociação Forex, também apresenta uma série de riscos. Ao olhar para o básico do mercado de Forex e negociação algorítmica, vamos identificar algumas vantagens negociação algorítmica trouxe para a negociação de moeda ao mesmo tempo, apontando alguns dos riscos.

Noções básicas de Forex

Forex é o lugar virtual em que os pares de moeda são negociados em volumes variados de acordo com os preços cotados em que uma moeda base é dado um preço em termos de uma moeda de cotação. Operando 24 horas por dia, cinco dias por semana, o Forex é considerado o maior e mais líquido mercado financeiro do mundo. De acordo com o Banco de Pagamentos Internacionais (BIS), o volume médio diário global de negociação em abril de 2017 foi de US $ 2,0 trilhões. A maior parte dessa negociação é feita por dólares dos EUA, euros e ienes japoneses e envolve uma série de jogadores, incluindo bancos privados, bancos centrais, fundos de pensão, investidores institucionais, grandes corporações, empresas financeiras e comerciantes individuais.

Embora o comércio especulativo pode ser a principal motivação para certos investidores, a principal razão para a existência do mercado Forex é que as pessoas precisam para negociar moedas, a fim de comprar bens e serviços estrangeiros. A atividade no mercado Forex afeta as taxas de câmbio reais e pode, portanto, afetar profundamente a produção, o emprego, a inflação e os fluxos de capital de qualquer nação em particular. Por esta razão, os decisores políticos, o público e os meios de comunicação todos têm um interesse adquirido no que se passa no mercado Forex.

Noções básicas de negociação algorítmica

Um algoritmo é essencialmente um conjunto de regras específicas destinadas a completar uma tarefa claramente definida. Na negociação no mercado financeiro, os computadores realizam algoritmos definidos pelo usuário, caracterizados por um conjunto de regras que consistem em parâmetros como tempo, preço ou quantidade que estruturam os negócios que serão feitos.

Existem quatro tipos básicos de negociação algorítmica dentro dos mercados financeiros: estatística, auto-hedging, estratégias de execução algorítmica e acesso direto ao mercado. Estatística refere-se a uma estratégia algorítmica que procura oportunidades comerciais lucrativas com base na análise estatística de dados históricos de séries temporais. A cobertura automática é uma estratégia que gera regras para reduzir a exposição de um profissional a riscos. O objetivo das estratégias de execução algorítmica é executar um objetivo predefinido, como reduzir o impacto no mercado ou executar um comércio rapidamente. Finalmente, o acesso direto ao mercado descreve as velocidades ótimas e os custos mais baixos aos quais os comerciantes algorítmicos podem acessar e se conectar a várias plataformas de negociação.

Uma das subcategorias de negociação algorítmica é a negociação de alta freqüência, que é caracterizada pela freqüência extremamente alta de execuções de ordem de comércio. Negociação de alta velocidade pode dar vantagens significativas para os comerciantes, dando-lhes a capacidade de fazer negócios dentro de milissegundos de mudanças de preços incrementais, mas também pode levar certos riscos.

Negociação Algorítmica no Mercado Forex

Grande parte do crescimento na negociação algorítmica nos mercados de Forex nos últimos anos tem sido devido a algoritmos automatizando certos processos e reduzindo as horas necessárias para realizar transações de câmbio. A eficiência criada pela automação leva a custos menores na realização desses processos. Um desses processos é a execução de ordens comerciais. Automatizar o processo de negociação com um algoritmo que negoceia com base em critérios predeterminados, como executar ordens durante um período específico de tempo ou a um preço específico, é significativamente mais eficiente do que a execução manual por seres humanos.

Os bancos também se aproveitaram de algoritmos programados para atualizar os preços dos pares de moedas nas plataformas de negociação eletrônicas. Esses algoritmos aumentam a velocidade com que os bancos podem citar os preços de mercado, ao mesmo tempo em que reduzem o número de horas de trabalho manuais necessárias para cotações de preços.

Alguns bancos programa algoritmos para reduzir sua exposição ao risco. Os algoritmos podem ser usados ​​para vender uma moeda específica para coincidir com o comércio de um cliente em que o banco comprou o montante equivalente, a fim de manter uma quantidade constante dessa moeda específica. Isso permite que o banco mantenha um nível de exposição de risco pré-especificado para manter essa moeda.

Esses processos foram feitos significativamente mais eficientes por algoritmos, levando a custos de transação mais baixos. No entanto, estes não são os únicos fatores que têm impulsionado o crescimento da negociação algorítmica Forex. Algoritmos têm sido cada vez mais utilizados para negociação especulativa como a combinação de alta freqüência ea capacidade do algoritmo para interpretar dados e executar ordens tem permitido que os comerciantes para explorar oportunidades de arbitragem decorrentes de pequenos desvios de preços entre pares de moedas.

Todas estas vantagens levaram ao uso crescente de algoritmos no mercado Forex, mas vamos olhar alguns dos riscos que acompanham a negociação algorítmica.

Riscos envolvidos no Algorithmic Forex Trading

Embora a negociação algorítmica tenha feito muitas melhorias, existem algumas desvantagens que poderiam ameaçar a estabilidade ea liquidez do mercado Forex. Uma dessas desvantagens diz respeito a desequilíbrios no poder de negociação dos participantes do mercado. Alguns participantes têm meios para adquirir tecnologia sofisticada que lhes permite obter informações e executar ordens a uma velocidade muito mais rápida do que outras. Este desequilíbrio entre os que têm e os que não têm em termos da tecnologia algorítmica mais sofisticada pode levar à fragmentação dentro do mercado que pode levar à escassez de liquidez ao longo do tempo.

Além disso, embora haja diferenças fundamentais entre os mercados de ações eo mercado Forex, há alguns que temem que a alta freqüência de negociação que exacerbou o crash do mercado acionário flash em 06 de maio de 2018 poderia igualmente afetar o mercado Forex. Como algoritmos são programados para cenários de mercado específicos, eles podem não responder rapidamente o suficiente se o mercado fosse mudar drasticamente. Para evitar esse cenário, os mercados precisam ser monitorados e a negociação algorítmica suspensa durante as turbulências do mercado. No entanto, em tais cenários extremos, uma suspensão simultânea de negociação algorítmica por numerosos participantes no mercado pode resultar em alta volatilidade e uma drástica redução na liquidez do mercado.

A linha de fundo

Embora a negociação algorítmica tenha sido capaz de aumentar a eficiência, portanto, reduzindo os custos de negociação de moedas, ele também veio com alguns riscos adicionais. Para que as moedas funcionem corretamente, elas devem ser reservas de valor um tanto estáveis ​​e serem altamente líquidas. Assim, é importante que o mercado Forex permaneça líquido com baixa volatilidade de preços.

Como com todas as áreas da vida, a tecnologia nova introduz muitos benefícios, mas igualmente vem com riscos novos. O desafio para o futuro da negociação algorítmica Forex será como instituir mudanças que maximizam os benefícios, reduzindo os riscos.