Usando a curva coppock para gerar sinais de estoque

Usando a curva Coppock para gerar sinais de estoque

A curva de Coppock (CC) foi introduzida pelo economista Edwin Coppock em Barron, em outubro de 1962. Embora útil, o indicador não é discutido geralmente entre comerciantes e investidores. Tradicionalmente usado para detectar mudanças de tendência a longo prazo nos principais índices de ações, os comerciantes podem usar o indicador em qualquer momento e em qualquer mercado para isolar mudanças de tendências potenciais e gerar sinais comerciais. (Para obter um primer sobre este e outros osciladores, consulte "Introdução aos Osciladores").

Curva de Coppock

Coppock inicialmente desenvolveu o indicador para gráficos mensais de longo prazo; Isso vai apelar para investidores de longo prazo como sinais são bastante raros neste período de tempo. Drop down a uma hora semanal, diária ou hora e os sinais tornam-se progressivamente mais abundante.

O indicador é derivado pela média móvel ponderada da taxa de variação (ROC) de um índice de mercado, como o SP 500, ou equivalente de negociação, como o SP 500 SPDR ETF (ARCA: SPY). Simplificando, é um indicador de momentum que oscila acima e abaixo de zero.

Existem três variáveis ​​dentro do indicador: o Período de ROC curto eo Período de ROC longo são geralmente definidos em 11 e 14, respectivamente; A WMA (média móvel ponderada) é tipicamente definida em 10. O Período indica quantas barras de preços são usadas no cálculo do indicador. Coppock preferiu barras de preço mensais, mas os comerciantes podem usar qualquer tamanho barras de preços, incluindo 1 minuto, hora, diariamente, e assim por diante.

Coppock chegou com 11 e 14 períodos para a parte ROC do cálculo depois de ter sido informado pelos bispos episcopais que o período de luto da pessoa média é de 11 a 14 meses. Coppock inferiu que uma tendência de baixa era como um período de luto, então ele usou esses números.

A curva de Coppock é calculada como uma média móvel ponderada de 10 meses da soma da taxa de câmbio de 14 meses e da taxa de variação de 11 meses para o índice.

Para aqueles matematicamente inclinado a fórmula é:

Curva de Coppock = WMA de 10 períodos de 14 períodos ROC + 11 perod ROC

Onde o ROC é:

ROC = [(Fechar - Fechar n períodos atrás) / (Fechar n períodos atrás)] * 100

E onde "n" é o número de períodos usados ​​no cálculo - neste caso, 11 e 14 (dois cálculos ROC separados).

Coppock Curve Estratégia

A linha zero da Curva Coppock atua como um gatilho comercial; Comprar quando o CC se move acima de zero e vender quando o CC se move abaixo de zero. Os investidores podem usar o sinal de venda para fechar suas posições longas e, em seguida, re-iniciar posições longas quando CC cruza de volta acima de zero. Traders que desejam ser mais ativos pode fechar longs e imitar trocas curtas quando o CC cruza abaixo de zero.

A Figura 1 mostra a estratégia básica aplicada a um gráfico mensal do índice SP 500. Um sinal de compra foi gerado em 1991 seguido de sinal de venda em 2001. Isso teria permitido ao investidor evitar grande parte do declínio no resto de 2001 e 2002. Um sinal de compra foi gerado em 2003 com um sinal para vender em 2008. O Indicador teria economizado novamente o investidor do resto do declínio em 2008 e início de 2009. Outro sinal de compra foi gerado no início de 2018 e essa posição permanece aberta até que o CC se move abaixo de zero.

Figura 1. Tabela Mensal SP 500 com Curva Coppock

Fonte: Freestockcharts

Na Figura 2, a estratégia é aplicada a um gráfico diário do SP 500. Muitos outros sinais são gerados, apelando para comerciantes mais ativos que desejam entrar e sair em cada onda de preço.

Figura 2. Diagrama Diário SP 500 com Sinais de Curva Coppock

Fonte: Freestockcharts

Ajustando configurações

Enquanto as configurações de indicadores típicos funcionam bem em gráficos mensais, eles podem não funcionar tão bem em intervalos de tempo semanais ou mais curtos. Na Figura 2, por exemplo, entradas e saídas ocorrem um pouco tarde demais no movimento para extrair grande parte de um lucro das ondas de preço e resultaria em perdas em um número de comércios.

Diminuir as variáveis ​​de taxa de variação aumentará a velocidade das flutuações no CC e aumentará o número de sinais comerciais. Aumentar a taxa de variação variável será o lento as flutuações e produzir menos sinais.

Se desejar receber sinais de entrada e saída anteriores, diminua o WMA. O número de sinais comerciais também pode aumentar com este ajuste. Para aguardar mais confirmação e receber entrada posterior e sai sinais, aumente o WMA; Isto também pode diminuir o número de sinais comerciais.

Ao diminuir a WMA para 6 (em vez de 10), as entradas ocorrem um pouco mais cedo nos movimentos para cima, e as saídas (e possíveis negociações curtas) ocorrem um pouco mais cedo nos movimentos para baixo. Na Figura 3, as linhas verticais na porção de preço do gráfico refletem entidades e saídas com base nas configurações típicas (14,11,10), enquanto as linhas verticais na parte Curva Coppock do gráfico refletem entradas e saídas com base em configurações ajustadas (14, 11, 6). As configurações ajustadas deslocam as entradas e sai ligeiramente para a esquerda; Tais ajustes podem ter um grande impacto sobre a rentabilidade ou as perdas.

As configurações ajustadas também criaram um novo sinal de compra e venda em abril de 2017, que não está marcado no gráfico.

Figura 3. Diagrama Diário do SP 500 com Ajustes de Curva Coppock Ajustada

Fonte: Freestockcharts

Filtragem de negócios

Os comerciantes ativos podem desejar apenas pegar sinais comerciais na mesma direção que a tendência dominante, pois é aí que estão a maior parte dos lucros. Em um gráfico de longo prazo, observe a direção de tendência. Se a negociação em um período de tempo diário, o gráfico de longo prazo seria um semanário. Se a curva de Coppock é acima de zero no semanário, só tomar longos comércios no gráfico diário. Vender quando ocorre um sinal de venda, mas não tomar negócios curtos, porque isso seria contra a tendência dominante.

Se a tendência dominante estiver abaixo, faça exame somente de comércios curtos no espaço de tempo mais curto. Saia de posições curtas quando ocorre uma compra de sinais, mas não estabelecer uma posição longa, pois isso seria contra a tendência de queda dominante.

Ajuste as configurações do indicador em ambos os intervalos de tempo para criar o número de sinais comerciais que você está confortável.

Considerações

Quando o preço está se movendo em uma maneira agitada, especialmente em frames de tempo menores, os sinais múltiplos podem ser gerados tendo por resultado muitos muito curto-prazo, e comercias potencialmente não rentáveis. O indicador é melhor aplicado aos mercados de tendências, razão pela qual o estabelecimento de uma tendência dominante em um período de tempo mais longo pode ajudar a filtrar alguns comércios potencialmente pobres em prazos mais baixos.

A estratégia não inclui uma perda de stop para cobrir o risco em cada comércio, mas os comerciantes são incentivados a implementar a sua própria stop loss para evitar riscos excessivos. Ao iniciar uma posição longa uma parada pode ser colocada abaixo do balanço recente baixo no preço, e ao iniciar uma posição curta um batente pode ser colocado acima de um balanço recente elevado no preço.

A linha de fundo

A Curva de Coppock é um oscilador de momentum originalmente projetado para apontar mudanças na tendência de longo prazo de índices de ações. Faz um bom trabalho de apontar essas mudanças de tendência no gráfico mensal. Comerciantes de prazo mais curto também podem usar o indicador, e alguns ajustes às configurações podem ser necessários nestes prazos mais curtos. Os comerciantes são incentivados a testar a estratégia em seus próprios mercados e prazos, e fazer ajustes de ajuste apropriados, antes de implementar a estratégia no mercado real.